¿Se puede tener Bitcoin en un 401(k)? Cómo funciona en Estados Unidos

Nota para lectores en España: este artículo describe cómo funciona el sistema en Estados Unidos. Las normas en España y en la Unión Europea son distintas y cambian con frecuencia. Consulta a un asesor fiscal o jurídico cualificado de tu país antes de tomar decisiones.

Ideas clave

• Que puedas tener bitcoin en un 401(k) estadounidense lo decide el plan de tu empresa. Algunos ofrecen una opción relacionada con las criptomonedas, otros ofrecen una ventana de corretaje, y muchos no ofrecen nada parecido.
• Un 401(k) no es lo mismo que una IRA. Traspasar dinero a una IRA es una vía distinta, con sus propios pasos, normas y riesgos.
• Allí donde existe una vía, puede implicar comisiones adicionales, restricciones sobre cuánto puedes asignar y normas sobre los plazos. Varían según el plan.
• Bitcoin es volátil, y los ahorros para la jubilación están pensados para durar años. Si una parte de tu plan debe ir a Bitcoin es una decisión personal que corresponde a un profesional cualificado.
• El paso más útil es preguntar directamente al administrador de tu plan y leer la documentación del plan.

¿Se puede poner bitcoin en un 401(k)?

A veces, pero solo si el plan de tu empresa lo permite. Un 401(k) es un plan de jubilación patrocinado por una empresa, y es la empresa, junto con un proveedor del plan, quien elige el menú de inversiones. No existe un derecho general a mantener en él el activo que quieras.

En la práctica, los planes se dividen en unos pocos grupos. Muchos ofrecen un menú fijo de fondos, normalmente una mezcla de fondos de acciones, de bonos y de fecha objetivo, sin nada relacionado con bitcoin. Algunos incluyen una ventana de corretaje (brokerage window), una función que permite a los participantes invertir en un conjunto más amplio de valores a través de una cuenta vinculada. Cuando esa ventana incluye un ETF (fondo cotizado) de Bitcoin al contado, un participante puede obtener exposición por esa vía. Un número menor de planes ha añadido a su menú una opción específica relacionada con las criptomonedas.

Cuál de estos casos es el tuyo puede cambiar, porque las empresas pueden añadir o retirar opciones y las normas que las rodean siguen desarrollándose. Por eso el punto de partida es siempre tu propio plan. La cuestión no es si la ley lo permite en abstracto, sino si tu plan ha decidido ofrecerlo y en qué condiciones.

¿En qué se diferencia un 401(k) de una IRA?

Una IRA es una cuenta de jubilación individual (individual retirement account) que abres tú con un proveedor. Un 401(k) se ofrece a través de una empresa. Esa distinción importa para bitcoin porque determina quién controla el menú.

Con una IRA, eliges el proveedor y, dentro de la oferta de ese proveedor, las inversiones. Las vías disponibles allí, como un ETF de Bitcoin al contado en una IRA de un bróker o una cuenta autodirigida con un custodio que admita activos digitales, se explican en ¿Se puede comprar Bitcoin en una IRA?. Con un 401(k), la empresa fija el menú, así que solo puedes usar una vía que el plan admita.

Las dos también difieren en otras normas, como la forma de hacer las aportaciones, si la empresa añade dinero y qué ocurre cuando dejas el empleo. Son aspectos técnicos y cambian con el tiempo, así que este artículo no intenta enumerarlos. El sitio web del IRS, el organismo tributario federal de Estados Unidos, https://www.irs.gov/, y el administrador de tu plan son los lugares donde confirmar la situación actual.

¿Es un traspaso lo mismo que tener bitcoin en tu 401(k)?

No. Un traspaso (rollover) mueve dinero de un plan de jubilación a otra cuenta de jubilación, casi siempre una IRA. Es una vía distinta hacia el mismo objetivo, y la secuencia importa.

En términos generales, un traspaso puede organizarse de varias maneras, y hay diferencias entre mover el dinero directamente de un proveedor a otro y recibirlo tú primero. Los errores en este terreno pueden acarrear impuestos y penalizaciones, así que conviene confirmar el proceso con el administrador del plan y con el proveedor receptor antes de empezar. Que se permita hacer un traspaso mientras sigues empleado varía según el plan, y algunos planes solo lo permiten después de dejar el empleo.

Una vez que el dinero está en una IRA, las opciones dependen de ese proveedor. Es entonces cuando pasan a estar disponibles vías hacia bitcoin como un ETF o una cuenta autodirigida. Pero el traspaso en sí no es una inversión en bitcoin. Es una transferencia del dinero de la cuenta. Y sacar dinero de un plan de empresa puede suponer renunciar a características de ese plan, por ejemplo su estructura de comisiones o ciertas protecciones, de modo que la comparación debe hacerse con detenimiento.

Tampoco es lo mismo que pasar a una cuenta de jubilación bitcoin que ya posees a título personal. Las aportaciones se hacen, por lo general, en efectivo, y vender las monedas antes puede ser un evento imponible, como se describe en ¿Cómo tributa Bitcoin en Estados Unidos?.

¿Qué comisiones y restricciones pueden aplicarse?

Cualquier vía hacia bitcoin dentro de un 401(k) suele conllevar más costes y más normas que un simple fondo indexado. Los detalles varían y este artículo no da cifras, pero esto es lo que conviene buscar.

Comisiones del fondo o del producto. Un ETF de Bitcoin cobra una ratio de gastos anual (expense ratio), que se detrae de los activos del fondo. Una opción específica del plan puede cobrar su propia comisión. A lo largo de un periodo largo, un cargo que parece modesto puede acumularse. La Calculadora de comisiones de ETF de Bitcoin muestra cómo se acumula una comisión anual.

Comisiones del plan y de la plataforma. Una ventana de corretaje puede llevar sus propios cargos de cuenta o de operación, además de la comisión del fondo. Pide una lista por escrito.

Límites de asignación. Algunos planes limitan qué parte de un saldo puede ir a una opción concreta, o cuánto puede pasar por una ventana de corretaje. Estos límites los fija el plan.

Normas de negociación. Los planes pueden restringir la frecuencia con la que puedes cambiar tus elecciones, y las órdenes pueden procesarse en momentos fijos. Es distinto de comprar bitcoin en un exchange que opera las 24 horas del día.

Sin monedas en tus manos. Dentro de un plan tienes una participación en un fondo o una unidad del plan, no monedas en tu propia cartera (wallet). Es lo contrario del enfoque de El poder de la autocustodia, y dependes de la estructura del fondo y de su custodio, algo que se explica en ETF de Bitcoin: qué son y qué significan para los inversores.

¿Cuáles son los riesgos?

El precio de Bitcoin ha caído con fuerza varias veces, y una cuenta de jubilación está pensada para dar ingresos durante años en los que quizá ya no trabajes. Una pérdida grande cerca de la jubilación puede ser difícil de recuperar, y no siempre puedes compensarla trabajando más tiempo o aportando más.

La concentración agrava el problema. Poner una parte grande de un saldo de jubilación en un único activo volátil aumenta la probabilidad de que un mal resultado dañe tus planes. Cuánto es adecuado, si es que algo lo es, depende de tu edad, tus ingresos, tus otros ahorros y tu tolerancia a las pérdidas. Es una decisión para un profesional financiero autorizado que examine tu situación completa, no para un artículo.

También existe el riesgo normativo. Las normas de jubilación, los menús de los planes y el tratamiento regulatorio de los productos cripto pueden cambiar, de modo que la información que lees hoy puede estar desfasada el año que viene. ¿Está regulado Bitcoin en Estados Unidos? explica por qué este terreno no deja de moverse. Por último, desconfía de cualquiera que te contacte para ofrecerte pasar tu 401(k) a criptomonedas o que prometa rentabilidades. La presión para actuar deprisa es una señal de alarma. El sitio de la FTC, la Comisión Federal de Comercio de Estados Unidos, https://www.ftc.gov/, ofrece orientación general para consumidores sobre cómo detectar estafas.

Qué preguntar al administrador de tu plan

Los documentos resumen de tu plan, que suelen estar disponibles en tu empresa o en la web del plan, indican qué permite el plan. Si algo no está claro, puedes preguntar directamente al administrador del plan. Conviene preguntar:

• ¿Ofrece el plan alguna opción relacionada con bitcoin o las criptomonedas, o una ventana de corretaje?
• Si hay una ventana de corretaje, ¿qué tipos de valores puedo comprar a través de ella?
• ¿Cuáles son todas las comisiones, tanto a nivel del plan como del producto?
• ¿Hay límites sobre qué parte de mi saldo puedo asignar?
• ¿Cómo y cuándo se procesan mis órdenes?
• ¿Puedo hacer un traspaso mientras sigo trabajando aquí, y qué ocurre con mi saldo si me voy?
• ¿Qué dice el plan sobre los riesgos de las opciones que ofrece?

Anota las respuestas y pide a un planificador financiero que cobre únicamente honorarios (fee-only) o a un profesional fiscal que revise cualquier cosa que implique mover dinero. Si todavía estás aprendiendo lo básico sobre el propio Bitcoin, la ruta Empieza aquí es el mejor lugar para empezar.

Qué leer a continuación

• ¿Se puede comprar Bitcoin en una IRA?: las vías que existen fuera de un plan de empresa.
• ETF de Bitcoin: qué son y qué significan para los inversores: cómo mantienen bitcoin los fondos y cómo compararlos.
• ¿Cómo tributa Bitcoin en Estados Unidos?: el panorama fiscal general fuera de las cuentas de jubilación.
• ¿Está regulado Bitcoin en Estados Unidos?: las normas que dan forma a estos productos.